7月26日基本金属现货交易日评
发布时间:2019-07-27 13:03:23      来源:上海有色网
铜:今日亚盘伦铜低开于5991美元/吨,开盘后早间宏观表现清淡,市场等待宏观指引,铜价基本维稳于日均线附近,做振幅不超过13美元/吨的震荡走势。直至进入欧盘,盘初小幅探高6003.5美元/吨后,由于欧洲央行降息预期的影响,市场情绪转空,多头畏跌主动平仓,伦铜快速跌破6000美元关口至低位5962美元/吨,随后保持低位震荡格局。截止16:00,伦铜报5969美元/吨,跌幅0.33%,美元指数报97.897,美原油报56.21美元/桶。晚间主要关注美国二季度GDP数据,预期来看表现难以乐观,将对美联储货币政策指引方向。目前伦铜收阴实体重心继续下探,下影线已接触下方布林中轨,警惕跌破后利空。晚间等待美元和原油指引,测试晚间伦铜能否守住5960美元/吨关口位置。
今早沪铜主力合约1909开于46980元/吨,开盘即下探日内最低位46930元/吨,随后空头减仓,盘面探低后继续上行,直至午后盘面一直维持在46970-47040元/吨附近震荡整理,午间开盘后盘面短期上冲至日内最高位47120元/吨,市场对高位缺乏信心,小幅探高后又震荡回落,盘尾收于47050元/吨,跌10元/吨,跌幅0.02%。今日沪铜主力合约持仓量减少3138手,至24.3万手;成交量增加8922手,至10.7万手;沪铜指数今天持仓量减少4220手,至57万手;成交量增加3320手,至19.5万手。目前沪铜承压美元强势高位,难有上冲动能,且午后美元走势强劲上冲97.9关口,因市场普遍认为美联储不会大规模采取宽松的货币政策,降息50基点的预期基本已被消化,美元处在高位,铜价继续承压。同时目前市场在静待下周中美贸易磋商,测试是否能够进一步提振铜价。今日沪铜继续收阴,下影线险破布林中轨,上方承压5日均线,技术指标继续利空铜市。晚间等待外盘指引测试沪铜能否站稳47000元/吨关口。
今日上海电解铜现货对当月合约报贴水10元/吨~升水50元/吨,平水铜成交价格46940元/吨~46970元/吨,升水铜成交价格46970元/吨~47000元/吨。沪期铜持续围绕47000元/吨一线震荡,周末来临,且长单基本落下帷幕,持货商大多已持下月发 票报价,下月发 票持货商报平水~升水30元/吨,现货买盘无力,持货商主动降价以求成交,平水铜领先下调,成交于贴水10元/吨附近,好铜报至升水20~30元/吨,成交才有起色。对部分下游来讲仍需当月发 票,好铜于升水40~50元/吨附近,平水铜报价于升水10元/吨附近。湿法铜僵持于贴水60~贴水30元/吨水平。期货盘面也暂难摆脱区间震荡格局,贸易商依然保持低价觅货的意愿,尤其是平水铜,买入意愿贴水幅度较大,但市场可压价至较大贴水的品牌货源及持货商有限,供需双方依然存分歧,周末暂时维持僵持态势。但下周临近月末,资金及高温天气对下游企业的生产都产生一定压力,贸易流量也难有明显提升,现货贴水恐将逐步下扩。下午由于目前企业逐渐进入月底结算,市场整体交投清淡,市场基本完全对下月 票报价。下午平水铜报贴水10元/吨~平水,好铜报升水20元/吨~升水30元/吨,成交价格在46930元/吨~47080元/吨区间。
铝:伦铝早间跳空开于1825美元/吨,盘初小幅上行止步于1828美元/吨日内高位,随后便开始一路下行,进入欧洲交易时段后跌至日内低位1811.5美元/吨,刷新近三天新低,截至16:50分,伦铝收于低位1811.5美元/吨,回吐本周所有涨幅,重心位于10日均线以下,日度KDJ三线继续大幅朝下,MACD绿线拉长。今日美指继续拉涨,录得6日连阳,高位触及97.917,外盘金属多有承压,同时继昨日伦铝库存大增4万余吨后,今日再度大增33350吨,伦铝走势承压偏弱,下跌探低1805美元/吨。预计晚间继续维持偏弱震荡,晚间继续关注美国第二季度GDP等宏观数据及市场氛围变化。
沪铝主连1909合约早间开于13910元/吨,第一交易阶段多头增仓推升铝价探高13950元/吨日内高位点,因上方压力较大第二交易阶段多头获利平仓离场,铝价高位回落一路跌至13880元/吨附近企稳,尾盘下沉,收于日内最低13875元/吨,涨30元/吨,涨0.22%,成交量减3556手至12.1万手,持仓量增104手至24.5万手,收于小阴线,日度MACD线拉长。本周沪铝基本面依旧偏弱,预计下周依旧维持区间波动,上方空间有限,关注下周中美第十二轮经贸磋商结果。
现货市场,期铝当月开盘震荡上行,第二交易区间重心回落。早间上海无锡两地现货成交价在13930-13940元/吨之间,对盘面平水-升10元/吨附近,较昨日上涨50元/吨附近,10:30后期铝下滑,市场价格逐渐集中在13900-13920元/吨之间,对盘面平水-升20元/吨附近,杭州地区价格在13940-13960元/吨之间。今日铝价已连涨两日,早间因某大户收货,市场交投尚属活跃,但随着其收货暂停,贸易商间交投开始显现僵持。因价格回涨,持货商出货非常积极而中间商接货意愿收敛,市场表现出多接少。下游因前几日已有部分备货,叠加今日畏高情绪明显,今日并未表现出为周末备货迹象。华东今日整体成交尚可。午后期铝继续回落,持货商虽有报价在13870-13880元/吨之间,对盘面平水-升10元/吨附近,但实际成交稀少。
铅:日内,伦铅开于2098.5美元/吨,亚洲时段,受LME铅升贴水back结构扩大影响,伦铅震荡平台上移至2109美元/吨一线,午后时分,受美指持续走强压制,外盘有色金属集体走弱,伦铅亦承压下挫至2090美元/吨,后因LME铅库存再降600余吨,多头遂逢低入场,伦铅缓缓返升,截止17:09,伦铅暂收于2102.5美元/吨,涨5.5美元/吨,涨幅0.26%。伦铅暂收小阳线,沿布林道上轨运行,且上行行情不改,LME铅库存的持续下降,以及LME铅升贴水back结构的扩大或将抵消美指走强的压制,料夜间伦铅或将维持强劲走势,且不排除再刷新高的可能。
日内,沪铅1909合约开于16865元/吨,盘初,沪铅基本围绕日均线运行,午后时分,部分多头选择获利离场,沪铅一度下探至16760元/吨,最终收于16765元/吨,涨80元/吨,涨幅0.48%,持仓量减2848手至68294手。沪铅报收长上影小阴线,上行乏力,且5日均线上行行情趋缓,夜间沪铅或于高位震荡,倘若夜间伦铅再刷新高,或助推沪铅走强。
上海市场双燕铅16840元/吨,对1909合约贴水20元/吨报价;金沙铅16840元/吨,对1908合约升水20元/吨报价;江浙地区济金、万洋、岷山、铜冠铅16750-16790元/吨,对1908合约贴水70-30元/吨报价。期盘延续强势,持货商报价升贴水较昨日基本维稳,但下游按需慎采,且观望情绪较浓,询价寥寥,部分蓄企以长单采购为主,散单市场成交寡淡。
广东市场南华铅16750元/吨,对1#铅均价升水50元/吨报价;金贵16770元/吨,对1908合约贴水50元/吨;期铅持续走高,下游仍以刚需为主,市场交投较为清淡。 河南地区豫光等冶炼厂以长单交易为主;万洋、金利16600-16650元/吨,对1#铅贴水50元/吨到贴水100元/吨报价;河南小厂铅16550元/吨,对1#铅贴水150元/吨。铅价震荡上行,蓄企畏高慎采,市场成交一般。 其他地区如:湖南水口山16475元/吨,对1#铅均价贴100元/吨报价(贸易商货源);湖南金贵16600元/吨,对1#铅均价贴水100元/吨;江铜16750元/吨,对1#铅均价升水50元/吨报价;云南地区小厂报16350元/吨,对1#铅均价贴水350元/吨;持货商延续贴水出货,终端消费较为低迷,市场交投情绪一般。
锌:日内伦锌开于2429.5美元/吨,盘初伦锌沿日均线附近窄幅震荡,运行区间不超过5美元/吨,进入欧洲交易时段,伦锌重心小幅上升至2430美元/吨一线,然受美指上行拖累,沪锌迅速下挫并探低2417美元/吨,截止至16:27,伦锌暂收跌报2418美元/吨,跌9美元/吨,跌幅0.37%。日内伦锌暂收两连阴,整体跳下布林道中轨运行,附上影线上刺5日均线,海外contango结构继续缩小至LME0-3锌现货贴水3美元/吨,叠加LME锌库存持续录得下降,然降幅持续缩小,不及预期,伦锌上行动能或仍待考量,夜间关注20日均线压制力度。
日内沪锌主力1909合约开于19160元/吨,盘初沪锌稳步上行,期间摸高19215元/吨,随后于19200元/吨一线窄幅震荡运行后回落,午后受外盘提振,空头减仓,沪锌运行重心上移至日均线上方,收跌报19250元/吨,跌50元/吨,跌幅0.26%,成交量增38748手至30.6万手,持仓量减2224手至26.3万手。日内沪锌收得十字星,整体跳下布林道中轨运行,现货市场临近月底贸易商交投转淡,下游消费依旧疲软,未能给予锌价一定支撑,叠加本周国内炼厂到货仍然较少,后续市场对于累库预期仍然较强,沪锌支撑或较有限,夜间关注上方布林道中轨压制力度。
上海0#锌主流成交19260-19300元/吨,双燕成交于19260-19300元/吨,驰宏成交于19300-19330;0#普通对8月报升水70-80元/吨;双燕报升水70-80元/吨;驰宏报升水100-120之间。1#驰宏主流成交于19210-19260元/吨。月内长单交投昨日基本结束,加之临近月底贸易商之间交投意愿较为清淡。盘面价格较昨日虽有走低,但升贴水仍然维持弱势。早间部分试探性报价升水80元/吨后,集中在升水70-80元/吨之间,下月 票报价升水60元/吨。市场主流报价以均价下浮5元/吨为主。双燕报价基本与普通持平,驰宏由于货源较少报价升水100-120元/吨之间。进入第二交易时段,贸易成交依然冷清,当月发 票成交升水70元/吨为主,下月 票成交升水60元/吨为主。临近周末下游逢低补库意向转好,下游成交略有转好,今日整体成交较昨日有所转弱。
广东0#锌主流成交于19120-19160元/吨,对沪锌1909合约贴水40至贴水30元/吨附近,粤市较沪市由昨日贴水130元/吨收窄至贴水120元/吨附近。炼厂出货正常,市场货源流通较为充裕。盘面下行,早间持货商报价集中在对均价贴10元/吨附近,另有部分持货商报价集中在对09合约贴水40-贴水30元/吨附近,挺价意愿较强,然临近月底长单暂无较多需求,叠加下游订单持续转差,下游未有较强接货意愿,市场交投氛围平平,贸易商贡献少量成交。总体来看,今日广东成交情况较昨日基本持平,未有好转。
天津市场0#锌锭主流成交于19240-20040元/吨,0#普通品牌主流成交于19240-19300元/吨,对1908合约升水40-80元/吨附近,津市较沪市维持在贴水20元/附近。炼厂出货正常,市场货源流通较为充裕,持货商早间报价集中在对08合约升水40-100元/吨附近,适逢盘面下挫调整,下游逢低刚需采买集中于低价普通品牌,持货商见势下调高价品牌货源升水至对08合约升水40-80元/吨附近,市场成交略显好转,然成交仍多以低价品牌货源为主。总体来看,盘面下行叠加周末在即,下游逢跌仍有少量刚需采买,市场成交活跃度较昨日有所升温,整体成交情况较昨日有所好转。0#紫金,红烨,百灵,驰宏等成交于19240-19300元/吨附近,1#紫金、驰宏,红烨等成交于19190-19250元/吨。
锡:伦锡电子盘今日17840美元/吨开盘后,亚盘时段总体维持在开盘价附近震荡整理,亚盘尾盘时受抑于美元指数上扬而快速下挫。欧盘开盘后,延续这一跌势,截至18:45,伦锡最新价格为17735美元/吨,呈阴线,实体部分位于5日均线附近,上方承压于10日均线,预计伦锡下方支撑位于前期平台低点17500美元/吨附近。今日晚间可关注美国第二季度实际GDP年化季率初值(%)。
沪期锡主力1909合约昨夜夜盘134780元/吨开盘后,总体呈先扬后抑态势,盘初震荡上行至135240元/吨后受阻回落,一路震荡下行至日内低点134330元/吨。尾盘时快速回抽。今日早盘134550元/吨开盘后,总体呈小幅震荡上行态势,最高触及日内高点135650元/吨后有所回落,最终以135300元/吨收盘,上涨500元/吨,涨幅0.37%。成交量17600手,减少12724手。持仓量27234手,减少870手。今日沪期锡以小阳线收盘,实体部分位于20日均线附近,下影线位于5-10日均线附近,预计短期沪期锡上方阻力136000元/吨附近,下方支撑134000元/吨附近。
现货市场,今日主流成交价135000-136500元/吨,临近月底市场总体需求较弱,加之套盘货源今日因沪期锡盘面价格走高不受青睐。沪锡现货市场总体成交氛围偏弱。套盘云锡升水1000至1200元/吨,普通云字升水600至800元/吨,小牌升水300至500元/吨。
镍:伦镍亚盘今日开于14030美元/吨,盘初伦镍大幅拉升,冲高14235美元/吨受阻后,重心围绕14180美元/吨一线小幅波动。午后,伦镍小幅回落,于日均线上方宽幅震荡,截至16:00,报于14190美元/吨。伦镍暂收于小阳线,下方获14000美元/吨关口支撑,上方面临5、10日均线交叉黏连后的阻力,晚间预计伦镍14000-14300美元/吨区间震荡。今日关注美国第二季度实际GDP年化季率初值与第二季度实际个人消费支出季率初值。
沪镍1910今日开于109870元/吨,午前,多头增仓,沪镍震荡上行至111600元/吨一线承压,重心围绕111400元/吨震荡整理。午后,沪镍小幅走弱,重心下移,于111000元/吨一线窄幅波动,收于111240元/吨,较前一交易日结算价下跌1320元/吨,跌幅1.17%,持仓量减0.72万手至33.6万手,成交量减24.2万手至132.1万手。整日,沪镍1910合约收于小阳线,上方面临5、10日均线交叉压力,晚间预计沪镍将承压112000元/吨一线,于110000元/吨关口上方区间震荡运行。
现货市场,俄镍较沪镍1908报贴水250-贴200元/吨左右,有个别贸易商报贴水300元/吨,但量较少。金川镍较沪镍1908合约普遍报升水1800-2000元/吨,本月发 票普遍报升水2000元/吨,较昨天继续小幅扩大。早交易时段,镍价11万下方短暂盘整后,一路高歌猛进,下游在11.05万和11.06万元附近有少量俄镍成交,金川镍相对清淡,但询价者居多,镍价反弹抑制下游拿货节奏。第二交易时段,镍价围绕11.1万元/吨盘整,现货交投继续延续早上情绪,谨慎观望,金川镍上海报价112500元/吨,较昨天下调1500元/吨,主流成交于110700-113100元/吨。午后,镍价持续震荡,现货交投情绪延续上午,整日成交一般。